消费建材：行业目前盈利已触底，价钱履历多年合作目前已无向下空间，此次借帮反内卷政策行业对提价及盈利改善强烈，25年防水、涂料、石膏板等多品类持续发布提价函，行业盈利无望触底，26年可等候龙头企业的盈利改善。关心：东方雨虹、科顺股份、三棵树、北新建材、兔宝宝。

　　过去一周（04。27–05。03）次要指数涨跌幅环境：申万建建材料行业指数（+1。77%），深证成指（+1。12%），创业板指（+0。26%），沪深300（+0。80%）。正在申万31个一级子行业指数中，建建材料涨跌幅排名居第8位。

　　玻璃：近期产线冷修停产增加，但终端需求表示仍平平，短期下逛需求疲软叠加前期投契货源，导致价钱表示仍偏弱，关心成本上升布景下，可能导致的超预期减产环境。关心：旗滨集团。

　　建材行业一季报披露完毕，呈现出布局性亮点，玻纤行业全体表示靓丽，及汽车风电玻纤布局性高景气的布景下实现利润高增。水泥、玻璃板块外行业景气宇持续下行布景下Q1建底，消费建材公司则正在Q1逐渐送来业绩拐点，此中防水、涂料等细分范畴率先送来业绩拐点。关心电子布龙头中国巨石，以及消费建材中起头业绩改善的防水、涂料板块，关心龙头：东方雨虹、三棵树。

　　玻纤：粗砂需求端表示尚可，遭到布局性刚需支持以及成本上涨影响，估计短期价钱仍然以上涨趋向为从。电子纱细分范畴表示景气，行业受AI财产链需求景气驱动，行业低介电产物送来量价齐升，目前一代、二代、及三代（Q布）产物布局升级明白，行业需求无望陪伴AI呈现迸发式增加，看好行业需求持续的量价齐升趋向。关心：中国巨石、中材科技。